近期廣州(zhou)等(deng)一線城市(shi)的(de)(de)首套個人住房按(an)揭貸款(kuan)利率(lv)上(shang)浮(fu)，引發市(shi)場關(guan)注。中(zhong)國證(zheng)券(quan)報記者調研廣州(zhou)、深圳、北京(jing)、杭州(zhou)、南昌等(deng)地獲悉(xi)，開年以(yi)來個人房貸利率(lv)持續上(shang)漲，并且銀(yin)(yin)行對貸款(kuan)投放較為(wei)審慎。“往年到一季度末(mo)貸款(kuan)額度才(cai)會緊張，今年是(shi)總行控(kong)制(zhi)額度。我(wo)們支行的(de)(de)情況是(shi)2、3月(yue)份表內都沒有新(xin)增額度，表外(wai)通道也(ye)基(ji)本被‘砍’得差不多了。銀(yin)(yin)行資金(jin)價格水(shui)漲船(chuan)高，信貸投放也(ye)‘價高者得’。考慮到房地產(chan)調控(kong)仍從緊，房地產(chan)相關(guan)貸款(kuan)受到的(de)(de)影響很大，預(yu)計未來利率(lv)可能繼續上(shang)浮(fu)。”華南地區(qu)某股份制(zhi)銀(yin)(yin)行支行行長(chang)對中(zhong)國證(zheng)券(quan)報記者表示。

業(ye)內人士認為，資(zi)金成(cheng)本(ben)上升(sheng)疊加非標回表(biao)導致銀(yin)行(xing)(xing)的(de)資(zi)本(ben)金壓力上升(sheng)，將促使貸(dai)款利率(lv)(lv)上行(xing)(xing)，今(jin)年個(ge)人房貸(dai)利率(lv)(lv)上漲(zhang)是(shi)大概率(lv)(lv)事(shi)件。同(tong)時，銀(yin)行(xing)(xing)信貸(dai)資(zi)金可能更多地流向先進制造業(ye)、普(pu)惠金融、小(xiao)微企業(ye)等(deng)領(ling)域(yu)。在零售(shou)業(ye)務(wu)方面，銀(yin)行(xing)(xing)為了(le)提高資(zi)產收益率(lv)(lv)，可能加大信貸(dai)資(zi)源(yuan)向信用卡、消費金融等(deng)領(ling)域(yu)投(tou)放(fang)的(de)力度。

多地個人房(fang)貸利率上浮

開(kai)年(nian)后(hou)，廣州(zhou)地區(qu)四大(da)國有銀行(xing)(xing)宣(xuan)布，2月1日起首(shou)套房(fang)的房(fang)貸利率上(shang)浮10%，二套房(fang)則上(shang)浮15%。融(rong)360網站監測顯(xian)示(shi)，廣州(zhou)地區(qu)銀行(xing)(xing)首(shou)套房(fang)的房(fang)貸利率大(da)多上(shang)浮5%-15%，

廣州市天河區農業銀(yin)行某(mou)支行工作人員(yuan)對中國證券報記者(zhe)表示，會優先保(bao)證一手房(fang)的(de)貸款額(e)度(du)，二手房(fang)一般(ban)只有月(yue)初才(cai)有額(e)度(du)。如果與開發商有合作，放款的(de)問題不大。

來自北(bei)(bei)(bei)京(jing)地區四大(da)(da)國有銀(yin)行(xing)(xing)客服中心(xin)的信息顯示，目前北(bei)(bei)(bei)京(jing)地區四大(da)(da)行(xing)(xing)首套(tao)房(fang)(fang)的房(fang)(fang)貸利(li)(li)率均(jun)上浮5%。融360網站監測的北(bei)(bei)(bei)京(jing)地區29家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)情況顯示，11家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)的首套(tao)房(fang)(fang)房(fang)(fang)貸利(li)(li)率上浮5%，14家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)上浮10%，江蘇銀(yin)行(xing)(xing)和平安(an)銀(yin)行(xing)(xing)等顯示暫無額度;北(bei)(bei)(bei)京(jing)地區二套(tao)房(fang)(fang)房(fang)(fang)貸利(li)(li)率均(jun)上浮10%-20%。

其他一線城(cheng)市方面(mian)，融360網站顯示，深圳(zhen)地(di)區的21家(jia)(jia)(jia)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)中，有13家(jia)(jia)(jia)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)首套房房貸利率上浮(fu)10%，上浮(fu)15%和20%的銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)各有兩(liang)家(jia)(jia)(jia)。上海地(di)區的30家(jia)(jia)(jia)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)中，有13家(jia)(jia)(jia)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)首套房房貸利率上浮(fu)，8家(jia)(jia)(jia)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)維持基(ji)準利率。二線城(cheng)市中，武(wu)漢、南(nan)京等地(di)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)的首套房房貸利率上浮(fu)10%-20%。

交通銀(yin)行首席經濟(ji)學家連平預計，一線城市和熱門二線城市的(de)房貸利率(lv)可(ke)(ke)能局(ju)部上(shang)浮15%左右(you)，但(dan)不會出現(xian)按(an)揭貸款利率(lv)大幅上(shang)升的(de)情況。由于(yu)監管的(de)因(yin)素，非剛性(xing)(xing)需(xu)(xu)(xu)(xu)求(qiu)已無法落(luo)地，現(xian)在一線和二線城市的(de)購房需(xu)(xu)(xu)(xu)求(qiu)基(ji)本上(shang)是(shi)剛性(xing)(xing)需(xu)(xu)(xu)(xu)求(qiu)。對(dui)于(yu)剛性(xing)(xing)需(xu)(xu)(xu)(xu)求(qiu)，利率(lv)不可(ke)(ke)能無限上(shang)漲，還(huan)需(xu)(xu)(xu)(xu)要控(kong)制在合(he)理水平。

房地產相關(guan)貸款額度緊張

“目前(qian)個(ge)人房(fang)貸(dai)(dai)利率(lv)上浮(fu)還(huan)可以批貸(dai)(dai)，而(er)開發貸(dai)(dai)即便利率(lv)上浮(fu)，總(zong)行(xing)也經(jing)常不給批。”某(mou)國有大行(xing)寧波分(fen)行(xing)相關負責人李亞(化名)表示，今年(nian)信貸(dai)(dai)額度緊張，大部分(fen)企(qi)業已接受貸(dai)(dai)款利率(lv)上漲(zhang)的現實。盡管房(fang)地產開發企(qi)業往往能(neng)接受利率(lv)上浮(fu)30%甚至更高的水平(ping)，但總(zong)行(xing)審(shen)批非常嚴。

李亞說：“目前房(fang)地(di)產企業(ye)的批(pi)貸(dai)次(ci)序是靠(kao)后的。只有在銀行(xing)信貸(dai)額度實(shi)在有富余時(shi)，才可能給它們批(pi)貸(dai)。”

銀監會主席郭樹清此前(qian)表態稱，抑制(zhi)居民部(bu)門杠桿率，繼續遏(e)制(zhi)房地產泡(pao)沫(mo)化(hua)傾(qing)向。

多(duo)位銀(yin)行業人士表(biao)示(shi)，以往銀(yin)行的(de)非(fei)標(biao)投資(zi)很(hen)多(duo)流向城(cheng)投公司與房(fang)(fang)地(di)(di)產開發(fa)企業。在目前(qian)從嚴監(jian)管(guan)的(de)格局下(xia)，回表(biao)難度很(hen)大。某股份制銀(yin)行信貸業務主管(guan)人員表(biao)示(shi)：“在非(fei)標(biao)回表(biao)幾乎不可能的(de)情況下(xia)，將采取減少資(zi)產的(de)方(fang)式來(lai)應對。房(fang)(fang)地(di)(di)產領域一直是(shi)監(jian)管(guan)部門(men)重(zhong)點(dian)關注的(de)風險領域，今年房(fang)(fang)地(di)(di)產相關貸款肯定持續收縮。”

連平(ping)表示(shi)，目前商品房(fang)銷售和個(ge)人(ren)購房(fang)貸(dai)款余額增(zeng)速均已(yi)從(cong)高(gao)點開始(shi)回(hui)落(luo)。參照以往經驗，預計二者(zhe)都將(jiang)在(zai)2018年(nian)達(da)到底(di)部。簡(jian)單假設這一(yi)輪房(fang)地產周期的(de)底(di)部值與上一(yi)輪差不(bu)(bu)多，估算2018年(nian)新(xin)增(zeng)個(ge)人(ren)住房(fang)貸(dai)款約3.3萬億元(yuan)，較2017年(nian)減(jian)少8000億-10000億元(yuan)。不(bu)(bu)過，由(you)于2017年(nian)的(de)不(bu)(bu)少個(ge)人(ren)房(fang)貸(dai)可能(neng)(neng)已(yi)批(pi)貸(dai)但未放貸(dai)，預計2018年(nian)一(yi)季度個(ge)人(ren)房(fang)貸(dai)仍可能(neng)(neng)以一(yi)定的(de)規模投放，并不(bu)(bu)會馬上萎縮(suo)。

加大支持制造業力度

房地(di)產貸款(kuan)不(bu)再受銀(yin)行追捧，銀(yin)行會(hui)將信貸資金投向何處?長三角地(di)區多家銀(yin)行的高(gao)管均表示，現在(zai)會(hui)先(xian)看是不(bu)是“中國制(zhi)(zhi)造2025”的項目(mu)或其(qi)他先(xian)進制(zhi)(zhi)造業(ye)企(qi)業(ye)，一些符合政策(ce)導向的棚改項目(mu)也受到銀(yin)行青睞。

華創證券的2018年一(yi)季(ji)(ji)度(du)(du)銀行信(xin)貸(dai)官調(diao)查(cha)顯示，62%的信(xin)貸(dai)官認(ren)為一(yi)季(ji)(ji)度(du)(du)制(zhi)造業(ye)(ye)信(xin)貸(dai)需(xu)求將(jiang)較去年四季(ji)(ji)度(du)(du)上(shang)升。大部分信(xin)貸(dai)官認(ren)為，一(yi)季(ji)(ji)度(du)(du)信(xin)貸(dai)額(e)度(du)(du)偏緊，政(zheng)府類(lei)項目、房地產(chan)開發貸(dai)款(kuan)額(e)度(du)(du)減少，按揭貸(dai)款(kuan)投放(fang)額(e)度(du)(du)基本維持(chi)不變，但將(jiang)增加(jia)(jia)對制(zhi)造業(ye)(ye)投放(fang)的力度(du)(du)。某中(zhong)部城商(shang)行信(xin)貸(dai)官表(biao)示，一(yi)季(ji)(ji)度(du)(du)信(xin)貸(dai)規模不會增加(jia)(jia)，向中(zhong)小企業(ye)(ye)加(jia)(jia)大投放(fang)力度(du)(du)是趨勢。在制(zhi)造業(ye)(ye)投放(fang)領域(yu)，仍偏好高新(xin)技術產(chan)業(ye)(ye)或行業(ye)(ye)龍頭(tou)。

銀監會此前披(pi)露(lu)的數據顯示，2017年(nian)(nian)前11個(ge)月，銀行業(ye)新增貸(dai)款13.3萬億元，貸(dai)款增速(su)(su)自2015年(nian)(nian)以來首次超過同期資產增速(su)(su)。制(zhi)造(zao)業(ye)貸(dai)款增速(su)(su)較2016年(nian)(nian)同期上(shang)升1.7個(ge)百(bai)分點，小微(wei)企(qi)業(ye)、保障性安居工程、基礎(chu)設施行業(ye)信貸(dai)增速(su)(su)高于貸(dai)款平均(jun)增速(su)(su)。

中國銀行(xing)(xing)國際(ji)金融研究(jiu)所研究(jiu)員熊(xiong)啟躍表示，通常銀行(xing)(xing)上半年(nian)的信貸額度會(hui)較下半年(nian)寬(kuan)松，但從目(mu)前市場的整體(ti)環境看，信貸額度相對緊張，整體(ti)流(liu)動性并不是很(hen)寬(kuan)松。未來銀行(xing)(xing)信貸會(hui)更(geng)多流(liu)向國家政策支(zhi)持(chi)的領域;個人貸款方(fang)面，汽(qi)車(che)貸款和信用卡貸款均有較大提升空間。(記(ji)者 陳瑩瑩 歐陽劍環 實習記(ji)者 趙白執南)