我們從最新一期貸款市場報價利率(LPR)繼續與上期持平就知道，一年期為3.85%、五年期為4.65%，且連續十個月維持不變說明了央行穩健貨幣政策的基礎未變，既然貸款基準利率暫不變，那存款利率水平也會相應保持穩定。

不過，從較長期限來看，存款利率水平走低似乎是肯定的，因為我國經濟已經從高速增長向高質量發展轉變，逐漸進入了新常態階段，為了刺激經濟、消費、投資而降低存款利率水平是大有可能的。

其實，我們從去年金融監管要求壓降結構性存款規模就可以發現，這已經是為存款類金融機構降成本壓力的開始，后來又直接取消靠檔計息方式的定期存款等“創新”存款產品以及下架處理互聯網存款產品、取消異地存款等等，這些都是反映出要降負債端成本的信號，也就是降低存款產品利率水平。

咱們就拿取消靠檔計息方式來說，過去部分銀行為了吸收存款，“創新”出了提前支取時靠檔計息的方式，使得原本為活期利息的部分變為了靠檔計息的定期存款利率水平，這無形中增加了儲戶的收益，因此大家絡繹不絕。但與此同時，這自然會加大了這些銀行的利息支出預算，凈息差進一步收窄的情況下，它們的資產端價格上漲也就隨之而來，這樣既不利于降低中小微企業等實體經濟的融資成本，也會給這些中小銀行帶來較大的資產管理壓力及金融風險。

總之，未來存錢到銀行會面臨著較大的“實際負利率”壓力，就是說名義利率-通脹率=實際負利率。特別是取消靠檔計息及異地存款等以后，那些小型銀行失去了強有力的競爭手段后，整個市場上的利率水平也會越來越低了。